text: 供应链金融内涵及生态系统概述
  ，是供应链和金融两个领域交叉产生的一种新型的融资模式，即金融机构依据产业特点，从广义视角来看，供应链金融能，。同时，还能实现金融机构和技术服务商共同为产业供应链服务，帮助产业打造更具竞争力的供应链体系。图片来源于网络会计需负责处理所有相关流程的识别、测量以及交流工作，并负责向协作方阐明运作情况。在协作关系下，效率则不再作为测量绩效的中心指标，而是将交付时间、缺货比率、交付柔性等放在更加重要的位置，并将收益率和流动性纳入追踪财务信息工作之中。追溯到支付的源头，才能识别、测量和交流真实的现金流数字，而静态的资产负债表和收入表却不能综合反映出现金流在既定时限内的情况。因此，需要供应链中的各企业成员共同建立一个正确的会计核算中心，实现全责发生制与收付实现制的混合，减少因信息偏误带来不必要的分歧与风险。即以权力和责任的发生来认定收入和费用归属期，凡是当期已经实现的收入和已经发生或者应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；反之，凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。凡是本期实际收到的款项的收入和支付款项的费用，不论是否应归属本期，都应作为本期的收入和费用入账；反之，凡本期未实际收到款项的收入和未实际付出款项的支出，即使应归属本期，也不应作为本期的收入和费用入账。在供应链金融中，所有的物流职能都有可能产生协作投资，如订单处理、库存、运输等。通常在决策不同投资选择时，需要考虑到投资的花费及产生的收益，其中费用相较易测量，但投资则需要顾及更全面的因素。在供应链协作环境下，首先协作投资是由多方企业联合投资某一对象，从而增加投资备选方案的数量。如生产型企业，为增强自身采购流程，想投资新建仓库或引入货物等方案都较为消耗企业资金成本，其次，协作性投资需要权衡不同企业成员的现金流情况，尽可能向所有协作伙伴提供最高价值的方案。具体来说，当供应商面对两种不同的订单追踪体系时，不仅仅要考虑财务能力，更要看到与运作体系与其他合作伙伴是否适配，需要考虑到其他层面的资金费用。由于融资需求分为内部融资和债权融资。但供应链金融中资金的流动特质，让原本静态分类的内部融资不复存在，资金的来源不再单一代表一种直接的现金流入。在供应链金融环境下，资本及资源的集重增加了成员获得资本及金融市场上融资的可能性，从而增加了债权融资的可能性，有效改善企业的融资需求。传统信贷模式中的参与主体一般为金融机构与融资企业，，并分别在整个供应链运行过程中扮演着重要的角色。的运营状况对供应链的运行情况有着直接的影响，其；从供应链管理的理念入手，可以更加客观地判断客户企业的抗风险能力与运营能力，其并非从客户企业的基本面资信状况判断合作与否，而是通过供应链整体的运作情况，从企业之间真实的贸易背景为主，判断流动性较差资产未来变现的可能性和收益性。供应链金融可以对资金流、贸易流和物流实现有效的控制，让企业的融通资金运用限制在一定可控的范围之内，按照具体业务逐笔审核放款，供应链金融服务的提供者或金融机构，针对具有良好自偿性的企业的各项流动资产进行方案设计和融资安排，满足供应链中各类企业的需求，以先“输血”后“造血”的形式帮助企业灵活运作资金，提高供应链的协同效率。传统金融模式下，中小型企业由于规模小、经营风险大、财务信息不健全等，在融资时往往会暴露出信息披露不充分、信用风险高、道德风险大、成本收益不经济等缺点。但在供应链金融的环境下，成长型中小企业进入到特定的供应链网络中，供应链网络中的交易信息以及成员筛选机制，都能解决信息披露不充分与信用风险高的问题；行业方面，主要考虑的是客户企业受宏观政策、经济、行业发展前景等因素的综合影响。供应链方面，主要分析评判企业在供应链中的竞争地位，以及与其他企业间合作的概况等；企业方面，则是细化了解企业的资产结构和动态信息，并分析流动性差的资产能否通过融通得以解决。图源：头豹研究院在供应链金融的宏观层面上，环境影响者并不是指某个特定的活动主体，而是指建构环境或推动环境发展的个体或组织。规范与社会道德责任相关，重点指社会规范和群体共享的价值观内容。认知与社会构建事实有关，即指人们对外部事物了解后会通过模仿行为，表现出对流行价值内容的认同。供应链金融的主要内容包含有信息化的手段（如电子化的票据等），因而需要依托于完善、发达的电子信息技术支持，这种技术能够帮助供应链的各方参与者获取供应链运行的动态，了解不同运行阶段的风险程度等信息。在供应链金融的中观层面，根据全球商业研究中心的研究报告，传统供应链的业务发生在各类企业之间，同时还包含有承运商、供应商及客户之间。在供应链业务中，承运商通常对供应商的物料、物品和服务进行流通加工；生产企业的原材料与物品需通过商业公司收购与分销，最终到达顾客。（顾客可以是最终的消费者，也可以是实体企业等）以往物流服务提供商仅提供有运输及仓储服务，但随着物流服务产业的变动，现在提供的服务范围有所扩展，即包括：价值增加及行政服务，如支付或售后服务等。狭义的金融服务商，主要是指所有致力为其他机构的投资及财务需求提供金融支持的机构。广义的金融服务商，是指所有结算合同的机构，并非必须是供应链上的契约方。，指为供应链金融业务提供支持服务的主体，具体来说，平台提供商承担有呈现与操作两大职能。整体而言，交易平台提供商的核心是全面的信用风险管理，使供应链交易的过程更加透明，各方企业都能及时了解信用信息。在此过程中，供应链买卖双方、第三方物流服务提供商、金融机构以及所有相关机构或组织能共同从事供应链金融活动。由于供应链金融的运作过程中，最为关键的是追踪并管理物流活动，物流服务提供商将物流信息传递给交易风险管理者，其需要检验物流信息是否完整可用，并进一步分析整个各方面信息，加工后再传递给风险承担者供其决策使用。因此，在一定程度上来说，物流数据整合是交易风险管理者最主要的职责。因为，物流信息在各参与方之间的传递不得不依赖信息技术。同时，信息整合后的数据还需通过信息技术传递给风险承担者。数字化时代，只有运用信息技术与大数据，才能更全面的了解供应链的运行状况、控制金融活动中的风险，把握供应链交易特征、各参与方行为状态，进而设计出符合实际应用的产品。在供应链金融的运行过程中，需要运用交易和信用保险转移潜在的风险，以此推动供应链中资金流的有效运行。根据供应链中交易特点、产品状况和性质来选择金融机构或保险机构，并设计相应的产品。同时，通过监控交易过程，使保险有效转移风险并将整体的风险控制在可接受的范围之内。交易风险管理者最终的职责就在于，通过对日常活动的管理和设计，推动供应链中的企业开展融资行为，特别是解决中小型企业融资难的问题。通常，风险承担者包括有商业银行、投资机构、保险公司、担保或保理机构等。，则需要确立供应链金融业务的标准，同时，还需要管理贸易融资与资产，将资产和业务转化为可融资的对象，消解基础融资之间的冲突与矛盾。诚然，上述交易风险管理者已管理供应链金融中的风险事宜，但风险承担者作为最终的风险承担主体也必须要具备风险管理体系和方法。融资产品条款的具体安排包括供应链金融产品的定价、设计收益方式等。此外，风险承担者可通过供应链金融体系的建立，使供应链参与各方能获得相应的利益和回报。若涉及投资、会计、财务方面的决策，则需要将投资部门、会计部门及财务部门纳入功能执行者的范围中。供应链金融功能执行者的职责在于，处理接口事宜，即考虑具体是哪一级的哪一部门负责该供应链金融相关决策或任务。因而，供应链金融需关注物流管理过程中产生的金融职能，协调供应链金融参与者之间的协作活动实现共赢目标。，如您感兴趣或有合作意向，欢迎进行咨询。袁女士 010-82810650 ；18001323769 （微信同手机号）关注公众号，对话框回复关键词即可获得企通查资源分享群进群方式，群内一篇优质行业报告，欢迎入群！