text: 场景化的供应链金融该如何实现？
  👉供应链金融从本质上讲是依托供应链运营，开展金融业务，加速整个供应链的资金流，同时又通过金融业务的创新和管理，借助于金融科技，更及时有效地推动产业供应链的发展。那么，供应链金融如何做好场景搭建呢？本文将做详细阐述。对于供应链金融的理解，涉及到几层含义：其一，金融活动的开展是针对于产业供应链的特定业务而展开，不同的业务特点以及不同的参与者都会对金融服务产生差别化的价值诉求；其二，供应链金融的宗旨在于优化整个产业的现金流，缩短现金流量周期，让利益各方都能用较低资金成本实现较高的经营绩效，因此，从这个意义上讲，供应链金融不仅仅是融资借贷，它包括更为广义的金融服务活动，通过各类金融机构和产品共同为产业供应链服务；第三，供应链金融具有优化和发展供应链的能动作用，良好的供应链金融服务不仅能解决资金问题，甚至能帮助产业打造更具竞争力的供应链体系；第四，供应链金融的发展一定是金融科技助推的产物，即通过行之有效的互联网技术，使金融服务实体的效率大为提高。显然，所有这些特征的实现都有赖于从事供应链金融创新的推动者如何深刻地理解产业场景以及场景中各利益主体的价值诉求，并在此基础上建立实现这一价值的体系，这是金融活动开展的前提。要真正吃透产业场景，需要从价值定义、价值承诺和价值实现三个阶段去探索（见图）：定义价值是通过与产业供应链中各个潜在参与者合作，了解产业以及各个主体存在的问题以及价值诉求，并且根据价值诉求确定供应链运营和服务的目标。定义价值首先需要关注的是产业价值链的优化，产业价值链分析的目的在于从整体的视角分析产业活动以及产业中的各个环节，识别产业中有否非效率的环节可以优化，通过将各产业价值活动有机协调，形成供应链。要实现这一目标，可以从三个角度去分析和思考：一是对现有（What is）产业价值链的识别，即产业活动中什么是产生成本或价值的因素？对于相应的企业而言，价值链活动是如何帮助其建立优势的？沿着产业价值链利润或者成本是如何累计或分布的；二是或有（What might be）价值链的变化分析，这里尤其需要关注产业价值链收敛（即随着产业链的变化，产业的价值在向哪些环节或主体倾斜）、价值链解体（有哪些破坏性的因素对既定产业链产生了威胁）、价值链重新融合等等分析；三是应有（What could be）价值链的重构（即根据客户的价值诉求以及产业互联网的发展变化，长远来看需要建立的供应链体系。只有上述三个方面充分理解，才能对供应链各参与者的服务需求进行定义。服务需求的定义可以从各个主体在供应链经营层面（如客户获取、产品服务提供等）和管理层面（如运营、信息与IT、财务、组织等）可能遇到的挑战和问题入手，来确定各主体的价值诉求。另外一个问题便是需要明确供应链目标定位。一般而言，供应链定位涉及到三个问题：第一，如何创造一个价值平台，这个平台可供生态圈中各商业伙伴共同利用和分享，从而使价值创造活动能够得以系统化组织；第二，每个成员的利益都与其它成员以及供应链整体的健康发展相联系。成员所创造的价值会在整个供应链生态中进行分享，这一环节的核心在于必须建立一种可低成本分享价值的结构；第三，建立更好的合作框架和更健全的经济秩序，推动供应链生态的不断进化，适应不断变化的竞争环境需求。承诺价值是通过与利益相关者协同，实施或升级相应的商业活动，从而为客户实现价值创造的过程。这一过程需要从运营流程、资源和能力以及绩效衡量三个方面予以考量。运营流程是供应链业务的实施路径以及价值活动的产出过程，需要注意的是在确定产业关键业务流程时，自组织性和动态性是供应链流程定义的特质，自组织性指的是在不同的情景下所参与的合作者是具有差异化的，亦即在进行供应链流程的分析或设计过程中，需要考虑到在不同的价值诉求和情境下，谁会参与到特定流程中。而动态性则表现为在不同的时期，同一参与主体的价值诉求和流程的可能变化。在确定供应链差别化流程的前提下，对资源和能力的考虑是现代供应链建构的另一个需要关注的问题，这需要从应有的资源能力和现有的资源能力两方面考量，应有的资源能力指的是如果产业供应链能够顺利运营，所具备的资源和能力是什么？现有资源能力分析则是根据企业目前的状况，要达到应用资源能力的差距在哪儿？如何弥补？用什么方法获取？激励机制是价值承诺中的核心要素，即根据供应链中每个参与者的边际贡献来确定边际收益和回报。在供应链运营中，激励机制设计需要关注两个方面的问题：一是对供应链运营全过程各个节点的核验和管理。二是由于很多合作性行为无法直接用结果来衡量，因此，边际贡献的度量需要考虑参与者行为的外部性，也就是供应链参与者在供应链生态中的行为是否能产生正的外部性，降低负的外部性。实现价值是通过系统化的工具和框架来实现定义和承诺的价值，并且产生各方能都接受的预期绩效。这种价值实现主要表现为根据承诺的价值所确立的业务、技术和组织架构。业务架构是企业资源配置的方式，由于现代供应链是伴随产业互联网的发展而产生，具有多主体生态性以及按需定制的流程特点，因此，在业务架构方式上有别于传统的为设计一个模式而重新开发整套系统功能的做法，而是通过中台的标准化服务功能快速构建（重构）前台应用这种模块化、搭积木的做法。此外，以用户为中心设计应用，根据用户反馈快速调整，在供应链业务实践中不断修正。此外，在技术架构上，现代供应链强调的是业务驱动的技术，而不是技术驱动的业务，也就是说在业务架构清晰的基础上，去形成相应的技术路线和技术工具，避免传统信息化通过长期需求调研、方案设计、开发、投产交付造成周期较长，系统与供应链快速响应、定制化需求不相适应的问题。而所有上述工作的有效开展，又需要良好的组织系统、岗位设计以及人才和机理体系的保障。那么，要打造什么样的产业场景才能够帮助供应链上的参与者实现价值？很显然，对产业供应链场景的深刻把握和综合风险管控能力，在未来供应链金融运作中将愈发重要。供应链金融要实现结合各个产业特点，针对性的开展金融服务以及有效管控风险这一目标，需要从以下两个方面形成供应链金融服务能力体系：一、对产业场景的解构能力和建构能力。供应链金融不是纯粹的金融性活动，其产生的绩效也不可能完全用金融收益来衡量，相反由于供应链金融的复杂性、建设实施的长期性，导致金融回报与资源投入无法在短期内实现良好匹配，因此，供应链金融需要从供应链的全局来看待金融活动的本质，供应链金融的核心在于加速供应链资金流，有效帮助上下游有竞争力的中小微企业发展，绩效衡量的标准更多是用战略收益以及产业交易成本下降为准则。立足于这一评断原则，企业或各类组织在推动供应链金融过程中，就需要在三个维度上解构和建构产业供应链场景，即跨组织的供应链运营场景（包括整个供应链的技术研发、物资采购、产品生产、分销物流、各类服务的分布状况，相互之间的关联关系和连接方式，以及如何基于管理协同和ICT技术实现云技术、云采购、云仓储、云运输、云服务）、跨层级的供应链运营场景（供应链包含了多层、多级上下游企业，如何确切地了解掌握和组织多层次上下游企业协同运营和服务，并且在此基础上，实现金融服务的多级穿透）以及全局系统性的信用管理和绩效测度场景（通过跨组织、跨层级的供应链建设和管理，最终实现供应链信用体系以及对各类组织边际贡献测量体系的建设和管理）。二、综合风险管控能力。供应链金融尽管是立足在产业基础上的金融服务，但是打造供应链金融的风控能力成为供应链金融健康持续发展的关键，而有效实施供应链金融风险管理，需要关注两个方面的问题：（一）采用有效的手段和措施保证贸易背景的真实性。很多供应链金融的风险源自于贸易背景的非真实性，一旦所有的贸易行为、产生的单证、交易的对象等出现问题，金融必然产生巨大危机，因此，对交易主体的判别、交易行为的核实、交易过程的把握以及交易要素的确保成为供应链金融发展需要育成的内功。（二）形成有效的管理体系保证资产状态的透明性。除了交易真实性背景的把握外，对交易资产状况的实时掌控也是供应链金融风险管理能力的一部分，资产是供应链运营的基本单元，是一种物化的经营物或活动，尽管交易是真实的，但是一旦供应链运营中的资产没能管理好，产生损灭或者价值产生变化，也会对供应链金融健康发展产生巨大挑战，因此，保证资产的安全、配置合理、价值保全等成为供应链金融综合风险管控能力的重要组成部分。文章来源：中诚信征信的财富号联合将于在北京举办《基建领域应收应付账款融资、保理/供应链金融/保函、ABS/ABN及保理+银行+基金+租赁+信托等资金组合的典型创新产融实务和案例专题培训》【课程提纲】（时间：4月8日上午09:00-12:00）·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行分行行助，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。一、基建产业链全景梳理及应收账款融资业务参与机会：二、基建产业下游企业应收应付账款分析及保理 、供应链金融产品方案：三、基建产业中游企业应收应付账款分析及保理 、供应链金融产品方案：四、基建产业上游企业应收应付账款分析及保理 、供应链金融产品方案：（时间：4月8日下午14:00-16:00）·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行分行行助，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。一、大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析二、聚焦“招采平台”三、典型案例分析（时间：4月8日下午16:00-17:00）主持嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行分行行助，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。来自银行、城投、金控、央国企、工程企业、保理公司、信托公司、基金公司、租赁公司、供应链金融科技公司、律所的各领域从业高管亲临现场，抛实务问题，聊现实痛点，解疑点难点，由特邀讲师主持。（时间：4月9日上午9:00-10:30 ）·主讲嘉宾：讲师B，工程保函领域专家，带领团队创设了包括但不限于电子保函、分离式保函、转开保函，以及电子分离式农民工工资保函、履约保函、预付款保函、质量保函、农民工工资保证金保函等多个优秀产品，并完成与多个省市、央企业务对接。因此荣获多项创新产品奖。一、 建筑工程行业发展现状及工程保函容量，重温赫德法案二、工程保函的法律关系和机构分布三、国内工程担保的行业背景及存在的实际意义四、招投标和资质管理制度对建筑工程行业的要求五、工程担保的分类、格式、主要方式和运用场景分析六、工程担保市场的参与机构类型七、工程保函权利各方的风险识别八、典型案例分析（时间：4月9日上午10:30-12:00 ）·主讲嘉宾：讲师C，某头部保理公司业务总经理。中原银行总行和郑州银行总行投资银行特约顾问。原某国有股份制大行银行省分行公司部总经理，原顺丰控股金融BG华中区域负责人。1、当下城投、央国企融资结构环境分析及盘活存量资产，提高资产流动性的诉求下ABS井喷发展的逻辑分析2、如何正确理解国资委对中央企业《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》的要求，及关于央企开展ABS业务增信问题的回复3、城投融资结构新的转型方向：非标转标案例解析、福建省首单-单SPV-CMBS案例解析、基础设施公募REITs政策逐步完善、市场不断扩容，新的机遇和挑战在哪里？4、城投和央国企供应链ABS业务落地实操：某城投安置房信托受益权ABS、保障房ABS、租赁住房ABS、购房尾款ABS、供水收费收益权ABS、供应链ABS、某央企代理ABS、出表ABS、并表ABN等实际案例剖析5、趋严监管背景下、上交所、深交所及交易商协会、基协对ABS的资产发行及挂牌指导意见分析（时间：4月9日下午14:00-17:00 ）·主讲嘉宾：讲师D，北京市盈科律师事务所保理与供应链金融华北负责人，商业保理专业委员会学术委员。一、《建设工程保理业务规则》的解读二、合格施工类应收账款的多角度判断三、建设工程应收账款保理业务中建设工程价款优先受偿权的相关问题四、最高院典型司法判例分析报名咨询18601046041（电话微信同号）启金部分学员机构戳下面的