text: 中国家族财富传承的现实困境
  选择合适的法律途径可以安全地传承家族财富。但是，实践中，家族财富传承也面临着产权保护不足、财产继承纠纷高发、婚姻变动、家族企业治理机制缺陷、财富管理行业发展混乱、税收以及传承意识淡薄等现实困境。产权保护是家族财富传承的前提。尽管我国构建了以《宪法》为统领，以《民法典·物权编》为基础的产权保护体系，在私有财产保护上有了长足进步，但仍存在一些不足：一是大量“农二代”成为城市居民后，基于农村“成员”身份而享有的土地承包经营权、宅基地使用权给其继承带来一定的障碍。二是产权保护覆盖面不足。关于虚拟财产的保护尚缺乏统一规则以及虽不具有财产性但具有经济价值的各类账号也缺乏明确的保护依据。三是民营企业产权保护仍待进一步加强。例如，从“冤假错案”到“社会反映强烈”用语的变化，既反映了产权保护范围和力度的提升，也折射出我国民营企业产权保护不足的现实。继承是家族财富传承的主要途径之一，但现实中围绕着继承产生的纠纷十分普遍，导致家族财富传承出现混乱，突出体现在如下几个方面:一是无遗嘱，致使继承人陷入遗产争夺；二是遗嘱效力争议，包括遗嘱形式不符合法律规定、立遗嘱时立遗嘱人神志不清、多份遗嘱安排冲突、遗嘱的真实性存疑等；三是我国《民法典·继承编》虽引入了遗嘱执行人制度，但并未赋予其自被继承人死亡至遗产分割期间的遗产控制权，当遗产由继承人分别瓜分占有的情况下，其地位实际上被架空。在实践中，被继承人即使指定了管理人，由于法律依据的缺失也导致其履职举步维艰。夫妻双方通过协议对婚前及婚姻存续期间的财产关系作出约定，能有效防止因婚姻变动造成的家族财富传承风险。但该种协议如果在对外债权债务关系中未告知对方当事人，将仅能产生内部效力，即只约束夫妻双方。在这种情况下，外部关系将成为夫妻约定财产关系，乃至整个家族财富传承的风险。在婚姻关系发生变动情况下，必须清理核算夫妻共同财产及债务，在实践中将面临着隐匿财产的查明、恶性或不真实债务的甄别等一系列难题与风险。我国不少民营企业采取“夫妻店”“父子店”“兄弟店”等家庭式或家族式经营模式，未建立起现代法人治理机制，挂名董事、挂名持股，甚至挂名法人的现象比比皆是。家族财富传承面临诸多风险，夫妻不和引发的股权或控制权纷争；兄弟姐妹利益或经营理念分歧，导致财产争夺甚至企业分崩离析；实际控制人死亡，其继承人与挂名股东或挂名法人的亲属之间出现利益争夺。更重要的是，家族企业现代法人治理机制的缺失，不仅影响到家族财富传承，还会影响到非家族成员的外部利益，在企业上市的情况下，还涉及到社会不特定投资人的权益保障。随着高净值人群的扩展及财富意识提升、传承现实必要性日渐凸显，指定遗产管理人、遗嘱执行人或家族信托等最为常见。但是，也面临第三方财富管理机构的能力及道德风险以及家族信托委托人片面追求避税、避债等功能而在穿透式监管之下的合规风险。例如，遗产管理人、遗嘱执行人占用遗产以谋取私利，甚至隐匿、侵吞遗产;家族信托受托人未尽到勤勉义务，对受托财产处置背离信托目的和权限，未及时采取管理应对措施，致使信托财产受损或价值缩水等。税务在家族财富传承中贯穿始终，从初始投资、经营管理、财富保值增值，到家族财富传承等整个环节，处理不当将会给家族、企业带来不必要的风险与损失，甚至涉及刑事责任风险。此外，家族财富传承中未来可能面临着巨大的遗产税负担。尤其需要指出的是，按照共同申报准则(简称“CRS”)，大量移居海外的高净值人群的子女一旦成为一国居民纳税人(各国往往实行持续居住183天规则)，应就其全球所得向该国交税，而作为收入来源国，我国不会放弃税收管辖权。这就意味着，从我国继承家族财富的继受者将面临着国际重复征税的风险。与创富激情相比，“创一代”的财富传承意识还相对淡薄。这直接导致实践中对家族财富传承作出事先安排的比例相当低，绝大多数基于血缘关系、亲情和家规进行。一旦发生变故，家族财富将面临很大风险，例如，婚姻破裂、财富所有者死亡等引发的财产纠纷较为普遍。由于缺乏财富传承意识，家族财富继承通过遗嘱安排“身后事”的比例偏低，即使有遗嘱，其效力也存在很大争议。据统计，大约有60%的遗嘱在司法实践中被裁定无效。通过信托、遗产管理等独立的第三方财富管理机构，对家族财富做出传承安排的更是少之又少。文章来源：ACE家族办公室启金智库将于2023年3月11-13日（周六/日/一）在举办《家族信托和家办最新的实战要点、资产配置、证券投资策略、股份盘活方案、半导体股权投资机会专题培训和参访》，特邀6位行业一线实战型专家主讲实操经验与案例，本课程适合信托公司、私人银行、独立家办等机构相关从业人士和企业主参加，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的生态圈，诚邀您的加入。【课程提纲】第一讲、落地家族信托业务必备的基本原理及实战要点（时间：3月11日上午9:00-12:00 ）·主讲嘉宾：某信托公司家族信托业务负责人，擅长综合运用家族信托、保险金信托、法税规划、公益慈善等手段为企业家提供定制化服务，曾为诸多高净值人士搭建家族信托架构，协助家族企业落地实施家族财富保障与传承方案。一、家族信托基本原理（一）课程导论：家族信托业务发展梳理（二）监管规定：家族信托涉及有关法规（三）核心结构：家族信托规划核心要素（四）功能应用：家族信托的功能实现二、家族信托业务实战（一）设立流程：家族信托规划与实施流程（二）业务要点：家族信托尽职调查要点（三）法律文件：家族信托信托文件要点（四）市场拓展：家族信托业务拓展三、答疑与交流第二讲、用全球视野思考家族资产配置与策略选择（时间：3月11日下午14:00-15:30）·主讲嘉宾：姚烈，上海拾麦资产 总裁、创始合伙人，曾任兴业证券私人财富管理总部副总经理、私人财富中心总经理。一、用全球视野思考资产配置（一）国际资本市场（二）国内资本会场（三）有效的投资策略（四）合适的资产配置方案（五）固定（类）收益产品（六）权益类产品（七）股权投资类产品（八）全球大类资产二、当下及2023年的家族资产配置的策略选择与展业思路（一）如何布局投资机会？（二）选谁：指增、股票、FOF、CTA、……？（三）家族资产如何保值增值？（四）相关案例解析三、答疑与交流第三讲、适合家办客户的长久期低风险组合管理与股份盘活方案（时间：3月11日下午15:30-17:00）·主讲嘉宾：丁老师，头部证券公司衍生品部场外业务主管，15年证券、基金、银行行业从业经验。一、家办客户的资产配置特点与体系化运营技能（一）普适的财富管理运营技能（二）家办客户的资产配置特点（三）衍生品视角下的组合管理方案二、策略指数期权：创设最稳健的核心资产（一）投资逻辑构建原理（二）不同类别策略指数创设与融合（三）3、策略指数产品化创设核心资产三、结构化产品：定制最精准匹配的卫星资产（一）衍生品视角下的结构化产品设计（二）投资视角下的结构化工具运用（三）雪花盛开，蝴蝶自来四、券的视角：股份盘活方案与上市公司业务（一）交易模式优化的业务逻辑（二）存量股份盘活综合方案（三）上市公司股票类业务需求方案五、答疑与交流第四讲、境内家族信托的客户+方案一体化服务和开拓实务及案例（时间：3月12日上午09:00-12:00）·主讲嘉宾：赵老师，某头部信托公司区域财富中心总经理，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展二、识别家族信托目标客户及其痛点（一）家族信托解决什么痛点（二）目标客户画像及合适和不合适的客户识别（三）家族信托的门槛与条件三、国内家族信托的类别及其实务运用案例（一）资金管理家族信托要点及实务运用案例和要点（二）股权家族信托要点及实务运用案例和要点（三）不动产家族信托要点及实务运用案例和要点（四）慈善信托要点及实务运用案例和要点（五）保险金信托要点及实务运用案例和要点（六）遗嘱信托要点及实务运用案例和要点（七）其他更多四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性（一）家族信托与其他传承保护工具的比较（二）家族信托与其他传承保护工具的结合方法与可能性（三）探索、实践、突破、未来五、家族信托的风险管理与防范（一）国内家族信托的法律支持（二）国内家族信托 VS 海外信托的适宜性与风险管理（三）家族信托的关键条款（四）家族信托典型风险案例解析六、家族财富管理与传承慈善的客户服务和开拓实务（一）家族信托的客户来源（二）家族财富管理与传承慈善的协同路径（三）常见的渠道合作模式（四）家族办公室综合服务七、答疑与交流第五讲、家办客户的证券投资和产业投资配置策略、融资解决方案（时间：3月12日下午14:00-15:30）·主讲嘉宾：苏晓科，某知名百亿证券私募基金合伙人，某上海信息技术（中央党校直属企业）董事、总经理。牛津大学访问研究员（高性能计算）一、家办客户证券类资产配置策略及服务抓手二、面向家办客户稳健类证券投资策略（一）可转债及定增套利策略（二）稳健类宏观对冲策略（三）量化多头及指数增强类策略（四）境内外低风险套利业务策略三、家办客户的产业投资配置策略四、家办客户的融资解决方案策略五、答疑与交流第六讲、新发展格局下半导体细分行业的股权投资机会（时间：3月12日下午15:30-17:00）·主讲嘉宾：许荣伟，上海君桐资本合伙人，江苏省职业经理人协会城投专业委员会秘书长。一、新发展格局背景二、半导体行业认知及其股权投资机会（一）全球半导体市场规模（二）中国半导体产业和细分行业现状及发展（三）中国半导体股权投资机会三、家办类资金选择半导体细分行业股权投资的原因和注意事项四、答疑与交流报名咨询18601046041（电话微信同号）启金部分学员机构戳下面的