text: BT、BOT、PPP项目的涉税问题探析
  一、BT、BOT、PPP的含义
  BOT是英文Build-Operate-Transfer(建设、经营、转让)的缩写，是一种适用于基础设施建设投资、融资模式，其典型是:项目所在地政府授予一家或几家企业所组成的项目公司特许权利，就某项特定基础设施项目进行筹资建设，在约定的期限内经营管理，并通过项目经营收入偿还债务和获取投资回报，约定期满后项目设施无偿转让给所在地政府。
  PPP是英文Public-Private-Partnership的缩写，是指政府与企业合作，授权企业代替政府建设、运营或管理基础设施(如道路、桥梁、电厂、水厂等)或其他公共服务设施(如医院、学校、监狱、警岗等)，或提供公共服务。
  三者的关系:BT是BOT的演变形式，BOT主要有BOT、BOOT和BOO三种基本形式和十多种演变形式;PPP本质上和BOT差不多，对企业的补偿都是通过授权在规定的特许期内向项目的使用者收取费用或政府缺口补助，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后项目移交回政府。
  二、BT、BOT、PPP项目涉税分析
  本文仅选择三者共性关键问题进行分析，共同的涉税环节以BT模式为例。
  以最具代表性类似于BT模式的棚改项目分析如下:
  (一)一般涉税事项包括以下几类
  2.征地拆迁。
  3.安置房项目。
  (二)在营业税制下BT项目的几种征收模式
  在营业税制下，从收集相关省市出台的政策来看，BT项目投融资方取得的回购款，主要有以下不同的征收模式:
  2.以取得的回购价款按照“建筑业”税目全额缴纳营业税。
  3.以取得的回购价款按“服务业--代理业”税目5%的税率差额缴纳营业税。
  该模式的特点是将BT项目行为认定为委托代建行为，对投融资人按照“服务业--代理业”税目征收营业税，其计税营业额为取得的全部回购价款(包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报等收入)扣除代建工程成本后的余额。
  4.以取得的回购价款按“销售不动产”税目5%的税率全额缴纳营业税。
  按BT项目立项主体进行区分，对以投融资人的名义立项的，湖南、湖北、安徽、江西、山东、青岛等省市均规定，以投融资人的名义立项建设，工程完工交付业主的，对投融资人应按照“销售不动产”税目征收营业税，其计税营业额为取得的全部回购价款(包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报等收入)。
  5.对BT项目中承担投资风险和损益的投资人，认定属于投资行为不征收营业税。
  BT项目除以上模式外，还有对投融资人按回购价款中融资费用按“金融保险业”5%缴纳营业税的意见。
  投资规模:按双方签订的框架协议中的交易结构测算，总投资为176，848.67万元，其中静态投资165，059.61万元(含工程建设投资3000万元)，建设期贷款利息11，789.06万元。
  投融资结构:项目资本金40，400.00万元，其中政府方出资33%，社会资本出资67%;则政府方项目资本金13，332.00万元;社会资本方项目资本金27，068.00万元;项目合计融资136，448.67万元(其中本金124，659.61万元，利息11，789.06万元);
  回报及计算边界:
  承接服务费:承接服务费按总投资的5%计算，建设期内按照项目投资进度每年年末一次性拨付当年费用。
  项目建设期承建服务费用支付至90%，剩余尾款经结算审计后30天内一次性结清。
  债务融资:商业贷款按4.9%计算，即建设期还息，运营期还本付息。
  经测算政府回购金额总计为249，896.24万元，其中承接服务费8，842.43万元，资本金27，068.00万元，社会资本资金占用费9，582.07万元，商业贷款还本付息204，403.74万元(利息79744.13万元)。
  “营改增”后，由于税收政策层面未形成系统、全面的税收认定及相关规定，各地税务机关参照营业税制下的几种征收模式进行选择套用，导致不同的税负率。
  第一，如果税务机关对X公司按照总承包人进行认定，需要按照“建筑业”税目缴纳增值税，目前棚改项目安置方式一般全部为货币化安置，涉及可抵扣进项税的工程支出很少，流转税税负会很高。
  预估增值税=249，896.24万元/1.11*11%-3000万元/1.11* 11%=24764万元-297万元=24467万元
  税负率=24467万元/176848.67万元*100%=13.83%
  5%的回报8，842.43万元与近14%的增值税额24467万元比较相差甚远。
  第二，如果项目认定为代建或投资，税务机关对取得的回购价款可能分别认定计税:
  一是对工程价款按照“建筑服务业”计算缴纳增值税;
  二是取得的固定投资回报或融资利息按贷款服务计算缴纳增值税;
  在这种认定模式下，由于本项目工程支出只有3000万元，征地拆迁部分没有单独的收益，流转税主要集中在取得的固定投资回报或融资利息。
  如果预计工程项目进销相抵后的税负为5%:
  税负率=5691万元/176848.67万元*100%=3.22%
  项目安置方式全部为货币化安置，不可能按“销售不动产”认定，在此不考虑税负问题。
  第一，无论是原营业税制下还是“营改增”后，税收政策层面均未形成系统、全面的税收认定及相关规定。
  第二，税收实践中，各省市采用的政策和执行标准存在较大差异，致使涉及BT、BOT、PPP项目的税务风险很大，对投资人而言，税负及投资回报难于预期，严重制约相关项目的推进及规范进程。
  第三，不同税收认定下流转税税负差异很大，且税负较重。
  一是如果项目按照“建筑业”税目认定缴纳增值税，综合税负率约为14%;
  二是如果项目认定为代建或投资，对取得的回购价款可能从高认定计税，也可能分别认定计税:
  对工程价款按照“建筑服务业”计算缴纳增值税，税率为11%;
  对取得的固定投资回报或融资利息按贷款服务计算缴纳增值税，税率为6%;
  对征地拆迁支出按从政府取得的收入(扣除所含应支付的补偿金额后)按照“提供建筑服务”征收增值税，税率为11%;
  第二，在税收立法方面充分考虑投资人的合理回报和能承受的税负，以确保国民经济可持续发展。
  第三，对于收益不确定，投资人承担较大风险的项目，可参考借鉴海南省地方税务局根据国家税务总局公告2013年第15号将“投资收益”的概念引入BT项目的做法，对投资人取得的投资收益不征收流转环节的税，促进企业的健康发展。