text: 公司型基金法律制度研究--《华东政法大学》
  公司型基金相较于契约型基金,主要有三个特点:1.存在“基金公司”的法律实体。
  基金投资者内化为公司股东,拥有股东投票权,基金财产演变为公司财产,公司可以随时发行新的股份,投资者也随时可以赎回股份(基金份额);2.以独立董事制度为核心。
  基金公司几乎没有自己的雇员,其主要的机构是公司董事会。
  英国、德国、日本等国引入公司型基金的原因主要有以下两点:一是保护投资者利益的需要。
  由于美国公司型基金的独立董事制度和股东投票制度对投资者进行了更为充分的保护,这种制度逐步受到了市场的认可;二是适应金融市场国际化统一化的需要。
  引入公司型基金的立法模式可以分为:1.单独就公司型基金模式进行立法,最典型的即是英国;2.将契约型和公司型基金等各种类型的基金规定于一部法律,如法国、德国、日本。
  公司型基金法律关系由于公司型基金自身的组织实体化和管理的外部化,产生了法律关系双重化问题。
  换言之,在公司型基金基金持有人(投资者)、基金公司、基金管理人、基金托管人四方当事人之间,法律关系架构包括两个层面:一是基金公司内部治理层面的关系,表现为基金持有人与基金公司之间的关系;二是基金公司外部治理层面的关系,表现为基金公司与基金管理人、基金托管人的关系。
  公司型基金的法律关系是第一层的公司法律关系和第二层的信托法律关系的结合。
  由于公司型基金下基金公司股东大会在实践中发挥的作用并不比普通公司的股东大会或者契约型基金持有人大会发挥的作用更大,因此公司型基金制度利用公司这种制度的意义不在于股东大会,而在于以独立董事为主的董事会。
  对于公司型基金的受托人研究,公司型基金除基金持有人以基金公司之组织形式形成投资者的组织体,即信托关系中委托人的组织化与契约型基金有明显不同外,在受托人范围上与契约型基金相同,亦为基金管理人和基金托管人。
  我国《证券投资基金法》第112条为公司型基金制度的设计提供了法律依据。
  立法者应当对这一制度作出更为具体的鼓励性制度规定,为市场主体运用这一制度提供充分的法律支持。
  本文共分七部分:
  第一章为公司型基金的概述,分为投资基金概述、公司型基金概述、我国引入公司型基金的必要性三节。
  第二章为公司型基金的历史考察、比较和借鉴。
  第三章为公司型基金法律关系研究。
  第四章为基金公司治理结构分析――以独立董事制度为核心。
  第五章为公司型基金受托人研究。
  第二节对公司型基金受托人进行了分析,研究了公司型基金受托人的信赖义务以及公司型基金受托人的范围。
  第六章为我国公司型基金治理结构的制度构建建议。