text: 能源和采矿业的发展方向（​第五章​对补贴、碳信用额和预付款的监管处理）
  让我赚大钱你不能在补贴和赠款的基础上制定一个长期可持续的战略。…像大多数原则一样，它更容易用抽象来表达，而不是在实践中得到满足。在第5章中，我们描述了小型电力生产商（SPPs）和小型电力经销商（SPDs）可以获得的不同补贴，以及缩小初始股权差距的方法。我们还探讨了资本成本补贴和关税交叉补贴的监管影响，解释了spp如何获得碳信用收入，以及监管机构应该如何处理碳信用收入。最后，我们研究了在收到预付款以提供股权融资时出现的监管问题。补贴的广义定义是将现金或其他有价值的东西转移给经济代理人，无论它是生产者还是消费者。补贴可以同时针对spp及其客户。向社会合伙人提供的补贴通常称为生产者或供应侧补贴。生产者补贴可以通过降低成本或增加收入使企业受益。1向SPP客户提供的补贴被称为消费者侧补贴或需求侧补贴。生产者补贴是针对SPP运营商的，但这一点并不意味着补贴的好处将留给SPP运营商。SPP的客户也可以从生产者的补贴中受益。例如，如果补贴降低了SPP的成本，SPP可能会降低向其客户收取的关税。或者，如果它提供了关键的额外收入，以确保SPP的商业可行性，农村家庭将受益于获得电网电力，否则在主电网到达之前无法获得。最常见的两种消费补贴是连接补贴和消费补贴。连接补贴是一种允许家庭、企业或公共机构连接到SPP系统的一次性拨款。消费补贴（有时被描述为基于数量的补贴）是一种持续的补贴，它通过降低客户的关税来降低客户的电力消费成本。（在那些建立了明确的项目来补贴农村客户的联系和消费的国家中，秘鲁有一个特别明确和运行良好的项目；关于秘鲁计划的描述，见后面一节的方框5.3。）补贴可以通过来源进一步区分。换句话说，谁为补贴提供资金？如表5.1所示，SPP收到的补贴通常来自四个来源之一：国家或地方政府、外部捐助者、不在SPP服务区的其他电力消费者，或SPP的其他客户，他们的费用高于其供应成本。前两种是外部补贴，后两种是交叉补贴。向spp和spd提供的补贴要么增加收入，要么降低成本，而且可以来自政府、外部捐助者和客户。并非spp获得的所有非关税收入都是补贴。例如，SPP可以通过销售碳信用额获得额外的收入，而碳信用额不是补贴，而是对提供额外服务的支付：减少进入大气中的碳排放。另一个密切相关的例子是对上网电价（FITs）的“充值”支付，这是在德意志银行的GET FiT计划（里克森等公司2012年）中提出的，目前正在乌干达实施。这些是对可再生发电机的拨款，将与清洁发展机制（CDM）或其他碳信贷项目获得的收入分开。每当SPP获得额外的非关税收入时，会出现的问题是：谁应该从这些收入中受益——SPP运营商、其客户，或者两者都受益？监管机构是否在该决定中有发言权，还是完全由SPP运营商和提供这些额外收入的人自行决定？各国政府通常授权或授权提供补贴，以实现社会目标，如促进电气化或鼓励可再生能源。政府促进这些目标的决定代表着政府的政策制定。非洲和其他地方最近的监管法规明确规定，政府的工作是制定政策，而监管机构的工作是执行政府政策——受监管机构和其他法规施加的任何法律限制。即使监管机构没有做出最初的补贴决定，其监管决定也会决定补贴是否达到其既定的目的。理想情况下，政府应该通过就如何对待补贴向监管机构提供明确的政策指导，来明确其政策偏好。这种指导的一个例子是印度国家政府2006年的农村电气化政策。政策文件规定：“如果州政府/州电力监管委员会决定允许被许可人使用由补贴创建的资产，必须确保资本补贴的利益传递给消费者”（印度政府和电力部2006年第7.5节）。然后，印度各邦监管机构的工作是确定需要哪些具体的关税制定行动来实施这一政府政策指令。如果补贴是由政府授权、授权、提供或允许的，监管机构不应采取可能取消或减少补贴影响的行动。相反，监管机构应采取监管行动，以确保补贴尽可能有效地达到其预期目标。然而，监管机构应定期通知政府补贴的成本和收益。我们现在考虑如何将这一一般原则适用于旨在减少农村家庭连接费用的补贴。人们普遍认为，在撒哈拉以南非洲地区扩大电气化的最大单一障碍是连接费用：新客户与电力供应商的初始物理连接所需的费用。（关于连接费用与连接成本的讨论，请见方框5.1。）非洲电气化倡议最近的一项调查发现，国家公用事业为9个撒哈拉以南非洲国家服务的新电网客户的最低连接费用超过100美元4（见图5.1）（戈伦比努和巴恩斯，2013年）。非洲国家公用事业的连接费用平均远远高于亚洲国家公用事业的连接费用。事实上，在戈伦比阿努和巴恩斯（2013,5）进行的调查中，他们发现最低的连接选项“撒哈拉以南非洲的连接费用超过100美元的国家数量最高”。连接费是指新客户与电力供应商的初始物理连接所需支付的费用。当连接费用很高时，它就会成为电气化的真正障碍，因为许多贫困的农村家庭根本没有经济能力提前支付一大笔费用。因此，矛盾之处在于，农村家庭一旦连接起来，通常可以负担得起电费，每月的能源成本可能会大幅下降，但他们无法支付最初的连接费用。鉴于家庭无法支付前期连接费用，在坦桑尼亚看到村庄只有10-20%的村庄家庭注册连接即使村庄已经连接到电网5或6年（Sawe 2005）。即使在主电网到达一个村庄后，由于国家公用事业公司设立的高额连接费用，许多农村家庭也将无法连接。非洲的许多农村家庭无法支付连接的预付费用，即使他们一旦连接就能够支付电费。在坦桑尼亚，国家公用事业公司的连接费用特别高。2011年农村家庭位于30米内的现有配电设施，要求一个基本的单相连接组成的直绳和预付表收取近300美元的坦桑尼亚电力供应公司（公司），6数量约43%的年度农村收入中值在2007年（NRECA 2012）。此外，塔内斯科将不会承担连接，除非它收到预付和全额付款。相比之下，坦桑尼亚的小型电网运营商提供的连接费用要低得多。例如，LUMMA项目是坦桑尼亚西部的一个微型水电迷你电网，由意大利非政府组织非洲和拉丁美洲农村合作协会（ACRA）协助建造，该项目不对新家庭征收任何连接费，他们只需支付2000坦桑尼亚先令（1.25美元）的申请费。LUMMA还通过提供50%的家庭布线成本的贷款来帮助解决家庭布线成本问题，该贷款在六个月内通过添加到客户每月电费中的付款进行支付（Todeschini 2011）。坦桑尼亚南部的Mwenga水电项目收取前2600个单相连接的连接费用为18万美元（113美元），之后的连接费用为385682美元（Mwenga水电有限公司，2012年）。对于18万先令是一个障碍的客户，他们可以选择部分支付10万先令（63美元），然后通过零利息贷款偿还剩余部分，并随着时间分散支付。基本的家庭电线通常价格约为9万TSh（56美元），而且没有补贴，但运营商提供所谓的阅读板，有三个预接线插座，成本为6万T Sh。这两个例子似乎暗示，坦桑尼亚的微型电网效率更高，因为它们能够以比坦内斯科更低的成本连接新客户。但这可能不是真的。这可能只是反映了这样一个事实，即微型经营者从每户捐助者那里获得的赠款比塔内斯科可获得的赠款更多。我们需要更多关于总连接成本（即无补贴成本）的详细信息，才能得出任何关于塔内斯科与小型电网运营商的相对潜在连接成本的确切结论。在配电实体中，有两种恢复连接成本的基本方法。在第一种方法中，连接费用被认为是对新客户的服务费，并保持低水平，以让更多的家庭注册。服务费并不是为了收回公用事业公司因连接新客户而产生的所有资本成本；相反，连接资本成本将通过关税从所有客户（新客户和现有客户）中收回。这似乎是许多亚洲国家（孟加拉国、印度、斯里兰卡、越南、泰国和菲律宾）的电力供应商的理念——通过将资本成本纳入用于设定一般零售关税的监管资产基础，他们从所有客户那里收回了连接成本（见图5.1）。人们可以在手机领域看到同样的商业战略的例子。在许多国家，如果客户愿意签订一份合同，接受两年或两年以上的最低月服务，手机公司将以低价销售新的智能手机。在美国，新客户可以以199美元的价格购买16 GB的iPhone 5，如果客户愿意签订为期两年的合同，并有义务支付预先规定的最低每月的语音和数据使用费用；然而，如果客户希望在没有任何合同的情况下购买解锁的iPhone 5，购买价格跃升至649美元。这是因为，移动公司认为，如果客户可以轻松地将他或她的手机使用情况转移到其他公司或其他国家，就没有必要提供高额折扣，因为450美元的补贴将永远无法收回。然而，电力服务不同于移动电话服务。大多数新的电力客户不会签订一个规定的最低、每月使用量的多年合同。此外，尽管客户没有被合同“锁定”，但除非国家突然采取零售竞争，否则他或她找到其他供应商的风险很小。因此，一旦客户签约，电力供应商实际上至少已经垄断了几年。如果电力供应商选择服务费方式，新连接的未收回资本成本将被纳入供应商的监管费率基础，用于关税制定目的。这意味着，与新连接相关的资本成本将作为向所有客户（新旧客户）收取的零售关税的一个要素被收回。如果现有客户的关税被计算为包括连接新客户的资本成本，则存在从现有客户对新客户的交叉补贴。在第二种方法下，连接一个新农村家庭的成本完全恢复从个人客户在一个单独的连接费用由客户在一个预付款或支付时间在单独的费用添加到新客户的每月的账单。大多数非洲公用事业公司选择了第二种方法，即全成本回收办法。第二种方法通常有两个理由。首先，有人指出，大多数非洲国家对国家公用事业公司征收的零售关税并没有收回其总资本和运营成本。因此，在目前的情况下，用于确定零售关税的总资本成本的连接成本永远无法收回。相反，连接新客户的成本只会扩大已产生的成本和已收集的收入之间的差距。其次，一些连接成本（例如，直垂线和仪表）并不常见或共享成本——它们是为供应一个特定的客户而产生的。因此，有人认为，这些费用只能从那些要求连接而产生这些成本的客户那里收回。这些是许多非洲公用事业公司经常表达的为什么他们支持全面、提前收回所有连接成本的原因。但还有另一个（通常是不言而喻的）原因来解释为什么这是首选——因为公用事业公司的零售关税可能远低于恢复农村地区的预期运营成本。如果一家公用事业公司怀疑政府能否弥补为贫困农村家庭提供服务的收入缺口，它将有一种经济动机来拖延自己签约新的农村客户。因此，较高的连接费用（如图5.1所示）可能只是阻止新用户注册的一种间接方式。（这将在下一节中进一步讨论。）电力供应商通常采取两种策略之一来恢复连接新的零售客户的成本。第一种是服务费方式，提供较低的初始连接费用，以鼓励更多的客户注册。在这种方法下，连接费用不会恢复提供商连接新客户的成本。相反，供应商的连接资本成本可以通过关税从所有客户（新的和现有的）手中收回。第二种策略是全成本回收方法，建立连接费用，旨在收回供应商连接新客户的全部成本，无论是一次性、预付费用，还是作为单独的费用添加到客户的每月账单或预付卡中。非洲大型国家公用事业公司的家庭连接成本相对较高的原因有许多多。最常被提到的是：使用昂贵的欧洲工程标准（例如，小型农村负荷的超大导体），糟糕的采购做法，采购腐败，以及设备供应商向国有国家公用事业收取高价的现象，因为国家公用事业有缓慢付款或不付款的历史。基本的假设是，高连接成本的问题在很大程度上是设计、施工和采购的问题，解决这些问题将导致较低的连接成本和连接费用。这一假设忽略了一个事实，即非洲的许多国有公用事业公司如果期望“成功”意味着向新连接的农村客户销售电力，他们就没有强烈的动力去解决这些工程和采购问题。因此，昂贵的建筑标准和错误的承包方法可能是一个更根本问题的症状：许多国有国家公用事业公司几乎没有向农村客户提供电力的经济激励。大多数非洲国有的公用事业公司没有经济动机来连接新的农村客户，即使他们的初始资本成本得到了大量补贴。由于国家公用事业在非洲经常需要向农村客户收取相同的关税，他们收取城市客户（即统一的国家关税，如第九章所述）和大多数新农村家庭客户也将有资格获得更低的生命线或“社会”关税，国家公用事业几乎总是赔钱每千瓦时（千瓦时），他们卖给新连接的农村客户。一个重要但经常被忽视的问题是：当任何理性的企业几乎肯定会向这些客户销售亏损时，为什么他们会想要积极地追求新客户呢？考虑到这个问题，人们可能会将撒哈拉以南非洲国有公用事业普遍存在的高连接费视为一种“被动抵抗”。没有一个想保住国有公用事业工作的公用事业高管会积极或公开反对政府扩大农村电气化的努力，即使他们知道农村电气化的成功将削弱公司的财务状况。因此，从他们的角度来看，高连接费的隐藏好处是，它们提供了一种间接的方式来不遵守政府为农村家庭供电的规定。8即使连接成本的公用事业和连接费用为新客户显著降低拨款，这样的拨款不会实现可持续电气化如果提供公用事业预计它仍然会赔钱在几乎每个千瓦时，卖给农村客户一旦连接。这一点在最近一份关于捐助者工作人员的备忘录中得到了明确的认识，该备忘录描述了一个非洲国家的电气化计划的失败。备忘录称，“[公用事业的名称]没有努力推出连接到贫困家庭在这个计划，因为它没有动机连接他们，因为实际连接成本高出三倍，显然这些成本不会收回通过低关税收入服务低收入家庭。”（强调说。）我们认为，通过扩大电网，除非国家公用事业公司能够看到在物理连接完成后向农村客户销售电力的积极经济动机，否则不太可能显著加速农村电气化。撒哈拉以南非洲农村地区连接费用高的常见原因是昂贵的工程和建筑标准、糟糕或腐败的采购做法，以及与设备供应商签订的合同价格过高。虽然这是真的，但国家公用事业公司可能会有意向农村客户收取高昂的连接费用，以避免遵守政府对农村电气化的规定。如果国家公用事业公司在连接新的农村客户方面有潜在的财政障碍，那么成本更低的建设标准和更好的采购将无法解决这个问题。相比之下，对spp的激励机制可能会完全不同。与有法律义务的国有公用事业公司不同，私营企业只有在看到合理的机会支付成本和盈利的情况下，才会进入零售电力供应业务。如果监管机构允许电力公司收取成本回收的关税（正如坦桑尼亚监管机构提出并在第9章中讨论的那样），该公司将有强烈的动机增加连接客户的数量和出售给他们的千瓦时数量。此外，他们还将有强大的经济动机来降低连接成本和连接费用，因为他们需要有连接的客户来进行销售。因此，不同之处在于，如果给予积极的经济激励，标准合伙人将会寻找新客户，而不是劝阻他们。有三种基本的方法可以降低连接费用。首先，通过采取可能导致更低成本电气化的工程和采购行动，从而降低影响连接费用水平的潜在连接成本。最常被讨论的技术包括：使用单相而不是三相配电系统，在传输线顶部的单线回土（SWER）屏蔽线连接传输线附近的村庄（避免需要建造昂贵的变电站），以及当地获得的材料。9第二种方法是让国家公用事业公司和spp从外部来源获得补贴或拨款，以降低连接新客户的资本成本。第三种方法是让国家公用事业公司或SPP建立一种机制，允许新客户以较小的支付方式支付连接费用，而不是用一笔大笔的预付款。在接下来的讨论中，我们将重点关注第二种和第三种选择所需的监管决定。减少连接费用的三种基本方法，特别是对农村客户，是：通过调整工程标准减少潜在的资本成本和改善采购实践，提供补贴或资助国家公用事业和spp提供减少资本成本连接新客户，并允许客户支付他们的连接费用在较小的每月分期付款。对连接成本拨款的外部资金可以来自几个不同的来源：国家政府、农村电气化机构或基金、国际捐助者，以及已经申请了新的连接并已经支付了连接费的客户。如果外部援助是由国家政府或国际捐助者提供的，则援助通常以赠款而不是商业贷款的形式提供。（见方框5.2，描述了世界银行的基于产出的援助全球伙伴关系[GPOBA]计划，该计划为几个发展中国家的新电力客户提供了连接费用补贴。）补助金可以以实物支付，也可以作为现金支付。例如，在肯尼亚，农村电气化机构建立了新的配电设施，为以前未得到服务的社区提供服务，然后将这些设施免费交给国家配电公用事业公司肯尼亚电力和照明公司（KPLC）。相比之下，埃塞俄比亚电力公司（EEPCO，国家公用事业公司）为其自己建造的新配电设施获得资金。赠款是基于结果的融资的一个例子：只有在独立核实家庭已有联系时，赠款协议中规定的规格才能支付。10坦桑尼亚的REA（已获得世界银行和其他捐助者的资助；见http://www.rea.go.tz）目前向除国家公用事业以外的供应商（孤立或连接的小型电网运营商）连接的新农村客户提供500美元的赠款。这些拨款通常分批支付：40%用于签署拨款协议，40%用于将连接材料交付到村庄，其余20%用于核实实际连接。因为REA的目标是最大化新客户的联系，所以它在提供这些资助时并没有区分不同的发电来源。换句话说，无论所提供的电力是来自可再生发电机、柴油发电机还是混合动力发电系统，应急发电机的拨款都是按每个连接的方式提供的。在马里也有类似的安排。马里家庭能源和农村电气化机构AMADER向50多个新的独立微型电网的运营商，为每条新连接提供了约570美元的赠款。几乎所有这些公司都是私人拥有的，目前使用柴油发电作为其电力供应的来源（阿达玛和阿加拉苏，2008年）。AMADER和其他大多数非洲电气化机构的首要任务是电气化。目前，可再生能源是次要考虑，特别是如果他们认为通过补贴可再生能源，他们将有更少的资金补贴新连接。12如果补助金要有效地惠及真正的贫困家庭，就必须注意确保没有法律障碍阻止这些家庭报名参加补助金补贴的联系。例如，在孟加拉国，据报道，在一些地方，只有户主才能申请连接。这是一个问题，因为许多孟加拉国男子在海湾国家工作（并向家人汇款），而根据规定，妻子不允许签署连接。为降低与新家庭建立联系的成本而提供的外部拨款给电力监管机构带来了三个问题。第一个问题是：监管机构是否允许对接受资助的企业进行交叉补贴？具体来说，监管机构是否会批准对更富裕的家庭和企业客户征收更高的关税，以弥补向生命线客户收取的非成本回收关税所产生的收入缺口？第二个问题是如何处理在计算SPP的最大允许收入（也就是说，总收入SPP将允许恢复通过其零售tariffs）.13对于由赠款资助的连接设备，监管机构是否允许接受赠款的企业获得股权收益、折旧费，还是两者兼有？第三个问题是，当SPP允许新客户长期支付连接费用（以补贴或市场利率提供贷款）而不是一次性支付时，如何处理它所产生的行政和融资成本。这些项目通常被称为延期或延长支付项目，它们的行政和融资成本通常被称为补贴交付成本。交叉补贴的政治问题和财务问题将在本章和第9章的后面进行讨论。我们的观点是，至少在早期几年，通常需要关税交叉补贴，以实现大多数小型电网的商业可持续性。据推测，任何外部的连接资助提供者都不会希望向小型电网提供资助，因为小型电网禁止在当前或预期的客户之间进行交叉补贴，因为这相当于向不太可能生存的企业提供礼物。我们建议拨款机构应满足以下要求：首先，监管法规或规则赋予监管机构允许分销实体收取的关税的交叉补贴，无论它们是连接到主电网、区域电网，还是运营一个孤立的小型电网。其次，监管实体已发出承诺（或至少是强有力的迹象），表明它将利用其法律权力，允许在相关关税中进行交叉补贴。第三，期望由生命线或社会关税造成的整体收入缺口可以被支付给超过其供应成本的其他客户的关税，这在经济上是现实的。在监管机构确定SPP用于设定零售关税的总允许收入时，应如何考虑外部拨款？外部赠款几乎总是用来为资本投资提供资金。一旦运营商进行资本投资，通常会通过两种方式影响电价设置：投资允许的折旧和投资允许的回报或利润。但当资本投资由外部赠款或补贴资助时，关税规则应该有所不同。在这种情况下，我们建议采用以下一般规则来计算总收入要求：SPP应被允许折旧，但不应被允许从赠款提供的股权中赚取利润或回报。15这一监管规则有两个理由。首先，任何基本设备（即发电机、变压器、配电极和电线）最终都会磨损，必须进行更换。通过允许SPP对资本投资（无论是来自外部拨款还是SPP自己的资金）进行折旧，监管机构帮助确保SPP在设备耗尽时有资金更换设备。第二，没有必要向SPP提供外部赠与的利润，因为它是由外部方作为礼物给予的，而不期望从赠与中获得利润。在评论肯尼亚政府资助电气化的具体案例时，一名政府能源官员表示：“如果消费者已经以纳税人的身份为这些设施买单，他们为什么还要为与电力消费者同样的设施买单呢？”因此，我们建议的规则是，SPP的零售关税应该设定为允许“回报”（即折旧），而不允许外部提供的资本的“回报”（即利润）。为了使这一建议不那么抽象，让我们考虑一下坦桑尼亚、南非和秘鲁的电力监管机构是如何对待外部贡献的。2008年的坦桑尼亚电力法直接处理外部拨款的问题。该法律第23(2)条规定，“政府或捐赠机构提供的补贴或拨款所涵盖的成本不应反映在业务经营成本中”（EWURA 2008）。坦桑尼亚法律的一个弱点是，其措辞过于笼统。具体来说，该法律的语言没有区分折旧和资本回报；相反，它似乎禁止监管机构在制定SPP关税中包括任何一个因素。南非似乎也采取了类似的方法。在2008年电价政策的第8.16节中，南非政府向电力监管机构提供了以下指导：但南非政府的政策认识到，需要为积累资金提供一些资金，这些资金可以用于更换赠款资助的磨损设备。因此，在政策文件的下一段中，有一项澄清：“到期时更换这些资产的规定应构成被许可方收入要求的一部分……”（南非政府2008年，第8.16节）。这似乎是在说，监管机构必须制定关税，使其包括允许最终更换赠款资助设备的成本因素，即使监管机构不允许将其称为折旧。在这三个国家中，秘鲁采取了更明确、更直接的做法。秘鲁政府法令发布农村电气化法律禁止获得回报外部资本，但明确指导监管机构使用年度折旧津贴16.9%的任何资本设备提供给孤立的微型电网是通过政府拨款（秘鲁政府2007年，第25条）。秘鲁的方法符合我们推荐的规则（见方框5.3）。如果电力供应商从外部实体获得拨款以降低其资本成本，应允许SPP对授予提供的权益进行折旧，但不允许对该权益获得利润或回报。第三个监管问题涉及如何说明SPP或公用事业公司在向新连接的家庭提供连接补贴时所产生的费用。减少消费者第一成本负担的最常见机制是允许他们为连接支付首付款，然后对余额进行分期付款，不收取很少或不收取利息。但大多数银行和小额信贷机构不愿发放此类贷款（或只以高利率发放），因为这些贷款将用于消费，而不是促进新的创收活动的生产。因此，在默认情况下，大多数延期付款计划通常是由电力供应商运营的——无论是公用事业公司、SPP，还是SPD。我们认为，小型电网运营商运营的扩展支付计划应该超越连接成本。例如，“账单融资”也可以用于为生产用途的电气设备（谷物厂等）提供资金，支付家庭内部布线费用，甚至用于改善潜在客户的房屋，例如增加金属屋顶，这有时是接收电力的最低要求。坦桑尼亚的小型电网运营商指出，赋予他们明确的权力，为客户提供金属屋顶的账单融资，这将导致新连接的数量更快地增加，因为一些贫困家庭无法负担在房子上安装金属屋顶的费用。同样地，如果小型电网运营商也能为他们的商业客户资助购买生产性机械，这也将带来更多的销售。我们认为，扩大延长支付计划将带来一个双赢的结果，因为更多的农村家庭可以连接起来，更多的企业可以扩大他们的创收活动，而微型电网运营商将增加销售，并能够更快地实现财务可行性。一些人认为，任何有助于增加农村地区电力使用的贷款，都应该通过农村小额信贷机构或普通银行来提供，而不是通过电力提供者来提供。我们不同意。虽然小额信贷机构不应被排除在这一活动之外，但农村电力供应商比小额信贷机构有两大优势。首先，将贷款偿还添加到现有的每月预付或后付费计费系统中相对容易。其次，如果客户未能偿还贷款，电力供应商可以简单地关闭对该客户的电力——这是小额信贷机构或银行无法提供的选择。扩大票据融资，既需要监管改革，也需要融资的可用性。坦桑尼亚正在考虑这两种情况。坦桑尼亚电力监管机构正在考虑一项提案，该提案将允许中小企业收回任何扩大的账单融资计划的利息补贴和管理成本，作为可收回的关税成本。坦桑尼亚的外部捐助者还提议，除了他们目前为初始连接提供的赠款外，他们还考虑向小型电网运营商提供赠款或补贴贷款项目。在埃塞俄比亚，EEPCO正在实施一项雄心勃勃的连接费用融资计划，在GPOBA的支持下，将连接超过22.5万个新家庭。虽然EEPCO是一个传统的、垂直集成的公用事业供应商，但对于希望为新客户提供扩展连接支付计划的spp来说，也存在同样的监管问题。根据EEPCO计划，每个新连接的客户都可以选择支付提供新连接估计成本的20%。17如果客户选择此选项，他或她将在五年内以60个等月付款支付剩余的连接成本余额，不收取任何利息。实际上，客户是通过EEPCO的无息贷款支付连接，这为运营该项目带来融资和管理成本。EEPCO必须借钱借钱给新客户。它还必须有足够的营运资金来支付付款(购买和安装设备（例如，线、电表和电线杆]连接客户）和从新连接客户获得的补偿之间的差额。GPOBA的拨款补偿了EEPCO为其新连接的客户提供无息贷款和两个免费的紧凑型荧光灯（CFLs）的成本。这里的基本教训是，贷款计划的融资和安装成本是实际成本。监管机构应允许运营商，无论是埃塞俄比亚的大型垂直整合公用事业公司还是马里的SPP，在其零售关税中收回这些成本，前提是这些成本未通过外部拨款支付。18如果一个电力供应商提供给其客户的能力偿还连接费用，内部布线的成本，改善他们的房子以满足最低电力连接标准的成本，以及购买电力动力电器和机械的成本通过每月分期付款，监管机构应该允许供应商恢复融资和行政成本，提供这些贷款。在大多数一般的讨论中，交叉补贴被定义为一种关税结构，即一些客户支付的费用高于他们的供应成本，而其他客户支付的费用低于他们的供应成本。在发展中国家，三种最常见的交叉补贴形式是工业客户补贴居民客户，高使用率居民客户补贴低使用率客户，以及城市客户补贴农村客户。交叉补贴是一种电费结构，其中一些客户支付超过他们的供应成本，以补贴其他支付低于其供应成本的客户。经济学家经常批评交叉补贴，因为它们扭曲了价格。他们认为，交叉补贴可能会导致低效的结果，因为客户并没有看到供电的真正成本。类似的声明经常在政府的政策声明和法律中作出类似的声明。例如，印度的国家电力政策指出：“交叉补贴掩盖了运营中的低效率和损失。”迫切需要在不冲击消费者关税的情况下纠正这种不平衡。对其他类别消费者的现有交叉补贴将需要逐步减少”（印度政府和电力部，2005年，第5.5.3节）。（2008年坦桑尼亚电力法中语言冲突的例子见方框5.4。）虽然政策声明中不鼓励交叉补贴，法规中也禁止交叉补贴，但政策声明和法律在实践中被忽视的情况并不少见。值得仔细研究一下为什么会发生这种情况。最有可能的解释是，交叉补贴继续受到青睐，因为它们满足了总统和总理的政治需求以及政府电气化官员的运营需求。当涉及到实际执行时，政治通常优先于政策。总统和总理通常会在公开声明和私人对话中支持统一的国家关税和交叉补贴。在公开演讲中，他们将声明，基本的公平要求这个国家的每个人都应该得到平等的对待。“平等待遇”要求每个居民电力消费者应与同一关税类别或类别的其他消费者支付相同的关税，无论居民是位于首都还是孤立的农村。这就意味着必须有一个统一的国家关税，以消除关税上的所有地理差异。20.此外，大多数总统和总理将声明，统一的国家关税还应包括生命线或社会关税组成部分，因为低价的社会关税将有助于减轻农村贫困，并为穷人中最贫穷的人提供负担得起的电力。统一的国家关税，如果与对低消费消费者的社会关税相结合，会导致两种交叉补贴：城市消费者补贴农村消费者和高消费消费者补贴低消费消费者。在私下里、非正式的谈话中，总统或总理也可能承认在公开演讲中没有提到的交叉补贴所带来的其他三个政治利益。首先，交叉补贴不需要通过政府预算来融资，因为支持交叉补贴的资金来自于其他电力消费者的关税，而不是来自政府预算。第二，交叉补贴在很大程度上被公众所知，因此在议会辩论中很少或没有受到关注。第三，它们帮助穷人获得选票，而穷人是交叉补贴的主要受益者。参与促进农村电气化的日常工作的政府官员出于其他原因支持交叉补贴。从他们的角度来看，交叉补贴有三个主要的实际（而不是政治）好处。首先，即使总统承诺从政府的一般预算中提供一般补贴，这些补贴也可能不会总是按照承诺的方式提供。其次，交叉补贴更容易实现，因为它们只需要对现有的关税制度进行调整。他们避免了需要建立和管理一个单独的新的补贴提供系统。第三，如果没有交叉补贴，大多数孤立的微型电网将在商业上不可行，因为总收入将低于总成本。即使小型电网运营商获得拨款来补贴初始资本成本，这也可能是真的。我们的重点是商业可持续性SPP必须在商业上可行，否则它们将不可持续。如果成本持续超过收入，就无法实现商业可行性。在第9章中，我们使用坦桑尼亚的典型真实世界数字，研究了假设的孤立迷你电网（案例1：零售的孤立SPP）的成本超过收入的可能性。我们使用电子表格模拟不同补贴和关税情景下的财务结果。财务可行性采用两个关键的标准财务参数来衡量：偿债覆盖率（DSCR）和内部收益率（IRR）。我们假设DSCR必须至少为1.44，而内部收益率必须超过15%，这样该项目才能被潜在的贷款人和开发商视为具有商业可行性。模拟表明，唯一的场景，实现这些最低阈值是这样的场景：迷你电网运营商收到预付资本成本赠款超过50%的投资成本，允许收费所有客户超过坦桑尼亚目前的统一国家关税，并允许收取更高的关税其商业客户交叉补贴关税收取其家庭客户。这些模拟结果与坦桑尼亚开发者在私人对话和公共论坛上所说的结果一致。因此，监管机构和政策制定者的门槛决定是：是否应该允许微型经营者收取超过国家统一关税的关税，并对住宅客户进行交叉补贴？在我们看来，答案是肯定的，原因有三。首先，只有迷你网格能够实现商业可行性，以迷你网格为代表的分散轨道才将是一个可行和可持续的选择。期望政府和捐助者能够提供可信的承诺，除了他们有时提供的预付资本成本补贴之外，还弥补任何持续的收入短缺，这是不现实的。如果微型电网要在商业上可行，它们的可持续性就不能基于持续的外部补贴。其次，在主电网扩建的集中轨道下，大多数国家公用事业公司通常被允许通过对其商业和工业客户征收更高的（即非成本合理的）关税来交叉补贴其住宅客户。因此，如果一个国家公用事业公司被允许跨客户类别或类别进行交叉补贴，为什么要拒绝同样的关税策略呢？第三，当电力到达农村地区时，它通常首先用于以前由煤油灯提供的照明。如果煤油的价格得到补贴，就可以以经济福利为理由认为，补贴替代品（即电力）的价格不会扭曲消费选择。我们认识到，理想的做法是随着时间的推移，同时取消这两种补贴。但是，如果没有这种“最好”的解决方案，那么允许SPP运营商在其关税结构中使用交叉补贴似乎是一个合理的第二优解决方案，特别是如果它是决定一个孤立的小型电网是否“去”或“不去”选择的关键因素。监管机构应允许小型电网运营商在运营商成本超过统一国家关税的情况下收取超过统一国家关税的关税，并对住宅客户进行交叉补贴。这一建议的三个理由是：它确保了服务伙伴的财务可行性；国家公用事业公司经常通过向商业和工业客户收取更高的关税来交叉补贴住宅客户，这样潜在的小型电网运营商就应该有同样的机会；电力是煤油的很好的替代品，煤油本身往往是补贴的，因此提供补贴电力不会扭曲消费选择。在主电网和孤立的小型电网上运行的spp有可能通过CDM获得碳减排信贷，这是根据《京都议定书》建立的碳交易机制。例如，如果一个孤立的小型电网SPP可以用混合发电系统取代现有的化石燃料发电机（如柴油发电机），SPP可以做一个可信的观点，其计划操作将减少碳排放，因此应该有权获得认证的减排（CER）学分。这些CER信贷可以为spp提供额外的收入来源，超过通过客户支付的关税获得的收入。如前所述，cer不是一种补贴；相反，它们是SPP提供服务的支付：以计算出的“照常商业”基准减少全球碳排放。认证减排（CER）信贷是由联合国CDM或其他减排项目支付给能够根据估计的“照常经营”基准提供特定和审计的碳排放量的实体。虽然SPP的机会货币化避免碳的价值通过获得CER存在理论上，在实践中，它将是非常昂贵和耗时的一个小，孤立的SPP提交和处理一个独立的申请CER信用和创建和实现所需的批准后监控系统CDM董事会批准这样的应用程序。迄今为止，唯一成功获得cer的SPP是那些在更大的SPP项目中作为个别项目联合申请的公司。此时，似乎有两种方法允许将单个spp分组在一个联合应用程序中。第一种方法是捆绑的应用程序；第二种方法，被称为活动程序（POA）应用程序。对于一个SPP来说，申请CER学分是非常昂贵和耗时的。因此，单个spp可以使用捆绑应用程序或活动程序（POA）应用程序提交联合应用程序。当SPPs的位置事先已知，并且SPPs将使用单一的发电技术，其总规模低于满足联合国气候变化框架公约（UNFCCC）的小规模要求时，捆绑应用是可行的。在巴基斯坦北部地区和壳德拉（NAC）地区的社区SPP项目是第一个成功获得碳信用的捆绑SPP申请之一。开发的阿迦汗农村支持计划（AKRSP）22在四年期间，预计创建90个孤立的，河流，微型和小型水电设施（案例1在第二章：孤立SPP销售零售）总计约15兆瓦的装机容量，平均成本为1120美元的装机容量。这些小型的村级水力发电设施将有助于取代现有的或新的柴油发电机。2009年10月，在开发和获得该申请的最终批准后，NAC项目获得了CDM执行委员会的批准。该计划的申请和项目验证成本的很大一部分由世界银行社区发展碳基金支付，而这一成本仅从随后实现的碳收入中部分收回。通过该批准，预计NAC项目将获得CDM的收入，这将几乎是每个参与SPP项目的平均年收入的两倍。这90个乡村组织将提供约20%的资本成本，主要是通过实物贡献的劳动力。这些村庄同意将任何碳信贷收入的权利转让给AKRSP，以换取其村庄的SPP项目和其他未来农村发展项目的持续和未来的技术援助。因此，决定谁将获得CDM的收入是一个更大的一揽子计划的一个组成部分，其中涉及分享几个不同的成本和利益。POA申请是一种替代方法，用于在SPP在共同计划下运行但在首次提交时技术组合和SPP的位置未知或最终确定的情况下，在联合申请中将SPP分组在一起。坦桑尼亚已经为SPP提出了这种方法：（a）将使用不同的发电技术，（b）将同时作为电网和离网SPP运行，以及（c）其位置和技术事先未知。在坦桑尼亚，REA在世界银行的援助下，正在牵头准备CDM申请。REA是执行这个角色的逻辑候选者，因为它已经向spp提供了其他形式的技术援助。在坦桑尼亚，与其他15个撒哈拉以南非洲国家一样，REA正在提供“连接赠款”和指导，以制定项目商业计划。这帮助REA提供SPP操作和技术的详细知识，这些技术也可以用于准备POA应用程序。最终，REA决定代表SPP进行CDM申请取决于其对成本和收入的预测。成本主要是申请和准备初始文件的前期成本，对申请过程中收到的问题的回答准备的成本，以及持续的管理成本，如验证供应商发电所需的年度监测和验证。收入是碳信贷收入的未来来源，将严重取决于申请批准时的市场价格，除非获得远期合同（有或没有交付保证）以提供未来收入的确定性。截至2013年12月，碳现货市场价格约为每吨0.50美元，鉴于对未来碳市场缺乏全球共识，未来价格水平存在很高的不确定性。如果价格保持在这个低水平，预期收入水平可能太低，交易成本可能太高，无法继续进行应用程序。据估计，在坦桑尼亚，一个计划发电的水电水电站，每产生一个兆瓦时（MWh）就可获得0.88 CER。这里的假设是，SPP的发电量将使它能够取代原本将由柴油发电机产生的电力。但是，如果SPP提议连接到主电网，它每产生一兆瓦时就只能获得0.55摄氏度，因为SPP的生产将取代国家公用事业公司的水力发电和化石燃料发电的替代组合。如果假设每个CER带来12美元的额外收入，据估计，坦桑尼亚的碳信用收入将使离网SPP的批发收入每千瓦时增加4.3%，电网SPP的批发收入每千瓦时增加9.9%。24尽管离网SPP将获得更多的每千瓦时生产，影响离网SPP的收入，以百分比衡量，小于电网SPP因为离网适合（24美分/千瓦时）允许坦桑尼亚监管机构远高于电网适合（6美分/千瓦时）和离网SPP运营商可能无法派遣他想要的工厂，因为技术限制。例如，柴油发电机可能必须满足最低生产水平，以达到最低运行效率水平。因此，在一个孤立的小型电网上运行的SPP可能比在一个类似的电网上运行的SPP设施具有更少的发电和销售小时数（见第8章）。表5.2提供了坦桑尼亚和其他三个非洲国家以不同的预计价格计算的欧洲信贷对收入影响的估计数。理想情况下，CER信贷对收入的影响应以SPP平均关税收入的百分比增长来衡量（无论这些收入是否来自批发销售、零售销售或两者的结合）。但由于这些数字并不获得，表5.2非洲电网电网CDM信贷电力收入的潜在增加我们使用国家公用事业公司的平均零售价作为一个国家内关税水平的代理。虽然这将是一个相当好的代理的销售零售客户在一个孤立的迷你网格，它提供了一个低估计的收入影响的公司将在批发国家公用事业主要网格，因为人们期望批发适合一般会低于平均全国零售关税。在这四个国家中，CDM收入对收入的预期影响在南非最大，原因有二。首先，使用可再生能源的南非南非电力公司将取代目前使用大量煤炭的发电系统。南非在主电网上产生的排放系数为1.04吨碳/兆瓦时，几乎是坦桑尼亚可比值的两倍。其次，南非的平均关税相对较低。因此，任何新的CDM收入在南非的收入影响都将比其他一些国家平均关税较高的非洲国家的收入影响更大。在坦桑尼亚、肯尼亚和埃塞俄比亚，以当前CER价格计算，碳信用额对收入的影响可能很小，可能在0-5%之间。这些都是对毛收益的估计数。要想更准确地估计通过CDM计划寻求cer的好处，就需要在减去CDM验证的初始成本后，通过强制性的年度监测和验证的成本来减少预期的收入流。还有另一个可能的外部收入来源，它可能大于CDM的收入。有人提议，外部捐助者提供连接到主电网的spp的fit的直接“补充”（Hanley 2010）。充值将根据使拟议的SPP成为商业可行的每千瓦时所需额外收入的估计数计算。与cer不同的是，基于减少碳排放的追加支付是不合理的。相反，在增加国家供应安全，减少对化石燃料价格波动的脆弱性，以及减少一个国家内发电能力短缺的可能性方面，它们将是合理的。（关于实施捐赠者补充计划所必须解决的问题的讨论，见附录G。）乌干达正在考虑对现有的外国投资项目进行追加计划。在第一轮融资中，乌干达的该项目将在现有的9美分/千瓦时的基础上，为小型水电项目提供约2美分/千瓦时的价格。拟议的补充付款将使SPP的收入增加约22%/千瓦时。截至撰写本文时，已与三家spp签署了补充协议，预计第一轮总共将签署8份协议，使spp装机容量达到85 MW。（见www.getfit-uganda.org）。)电力监管机构的核心问题是：在为SPP设定零售或批发关税时，应如何考虑碳信贷收入？这一一般性问题提出了几个附属问题：(a)谁应该决定如何分配一个SPP项目所获得的碳信用证收入？(b)如果监管机构作出这一决定，收入应给予：SPP设施的所有者是吗？除所有者以外，通过货币或实物出资提供股权资本的任何一方？spp的批发和零售客户？监管机构通常没有参与如何分配CER收入的最初决定——这通常是一个更大协议的一个因素。然而，监管机构实际上有能力推翻项目参与者之间先前的分配决定。例如，如果监管机构决定SPP的客户而不是开发商获得所有碳信用收入，监管机构可以简单地降低允许的零售或批发关税，相当于预期的年度年收入。通过这样做，监管机构将有效地“收回”CER的收入，否则将归开发商所有。监管机构是否应该通过抵消对关税的调整，直接或间接地改变CER收入的分配？我们的建议是，监管机构不应修改先前商定的CER收入分配。通常情况下，CER的收入分配将只是一个更大的福利计划的一个组成部分，这将有各种各样的“流动条件”。如果监管机构试图改变这一点，整个计划可能会崩溃。25有时，一方或各方可能会明确要求监管机构对分配公式作出判断。我们建议监管机构采用一般原则，即收入应流向那些提供股权或带头开发项目并承担风险的人。监管机构不应修改先前同意的CER收入分配，如果他们被要求创建或通过判断分配公式，他们应该采用的一般原则，CER收入应该去那些提供股权或带头和承担开发项目的风险。我们推荐这一原则有三个原因。首先，开发一个成功的CER应用程序在时间和金钱上都是昂贵的。没有理性的开发人员想要承担的费用准备一个应用程序如果有一个期望监管机构可能，之后，把CER收入SPP的客户通过减少允许收入恢复通过关税等于预期或实现碳信贷收入。其次，SPP的零售客户很可能已经通过项目资本成本的外部拨款从补贴关税中受益。因此，我们认为，与其进一步降低已经得到补贴的电价，不如将收入捐给该项目的开发商或为该项目提供连接补助的农村能源机构。如果是后者，这些收入可以用于创建相当于电气化“循环基金”的资金，为新的spp提供资本成本补贴。但如果监管机构决定CER收入应该去一些实体除了开发商或区域，那么两个实体需要知道这个从一开始，这样其他实体将收到收入应该承担的风险和费用。第三，如果监管机构在制定关税时将如何处理CER收入存在不确定，开发商的申请可能不会获得批准。只有当开发商能够提出令人信服的理由，证明需要CDM收入才能实现财务可行性时，才能获得CER学分。这通常被称为财务附加性要求。但是，如果目前还不清楚国家电力监管机构是否会允许开发商保留CER的收入，那么开发商将很难（也许也不可能）提出CER的收入将有助于确保项目的财务可行性。目前，许多非洲国家的SPP开发商都面临着股权差距。这意味着SPP运营商无法获得足够的前期资本来进行初始资本投资，以使SPP小型电网启动和运行。目前的现实是，spp通常无法从他们自己的资金和外部赠款来资助微型电网的总资本成本。因此，如果一个政府想要开发一个SPP项目，超越由主要政府和捐助者支持的一些试点项目，它需要找到某种方法，让SPP定期从当地商业银行获得贷款。但当地商业银行通常不愿向spp提供贷款，除非spp或其外部投资者能够提供大量的预付股权。SPP开发商在许多非洲国家都面临着股权缺口，因为他们无法获得足够的前期股权资本。这反过来又使得很难从商业银行获得贷款，如果不是不可能的话。在坦桑尼亚，商业银行已经表示，除非SPP能够提供30-40%的资本设备股权，否则它们不会向SPP运营商提供贷款。（坦桑尼亚公私的可能融资来源概述见表5.3。）随着坦桑尼亚银行获得更多的经验，坦桑尼亚银行的高股权要求未来可能会降低，表5.3坦桑尼亚社会合伙人合伙人的资金来源目前的情况是，坦桑尼亚很少有潜在的SPP运营商能够从他们自己的资源中提供小型电网系统总资本成本的30-40%。坦桑尼亚的情况并不独特。在其他发展中国家也报告了类似的公平要求。例如，我们的一位作者报告说：“在斯里兰卡，报告的负债权益比在50：50到80：20之间。没有固定的比率，但大多数项目据报告的范围在60：40-70：30之间。银行家将要求一个新人（小投资者，以前在银行没有记录）或一种新型的SPP（第一个风力发电厂）去50：50，而由一个由强大的公司和其他信用记录的银行将提供80：20。这一切都是开发商和银行之间的谈判问题”（2012年）。为了帮助缩小这一股权差距，坦桑尼亚的REA宣布，它愿意允许SPP将REA的500美元连接赠款视为SPP自己的股权。但REA拨款与由SPP运营商或外部投资者提供的“正常”股权之间是有区别的。在REA拨款的情况下，授予是作为礼物。作为拨款的回报，REA预计SPP将连接特定数量的新农村客户，但不希望获得任何回报。因此，在设定关税时，监管机构应该像对待其他拨款一样对待拨款：SPP运营商应该被允许对拨款资助的资本进行折旧，但不允许从拨款中获得股权回报。这与该项目中由SPP运营商或外部投资者提供的“正常”股权所享有的关税待遇不同。在后一种情况下，无论是SPP运营商还是外部投资者都没有将股权作为礼物，而是都期待其投资的回报。对于这种正常股权，监管机构应允许所提供的股权的回报和由股权融资的任何资本设备的折旧。预付款的另一个可能来源可能是碳收入。坦桑尼亚REA和世界银行正在探索未来碳收入证券化的可能性。同样，这将是一笔预付款，将给开发商更多的钱来进行前期投资，但与REA连接拨款不同，证券化的碳收入将不是一笔礼物（表5.3）。一旦项目启动并运行，SPP开发商将获得一个减少的碳收入，以反映它收到了碳收入的一部分的预付款的事实。因此，在预测SPP的财务可行性时，监管机构应该预测未来的碳收入会有所下降，以认识到一些碳收入已经被“证券化”（即作为预付款项收到）的事实。在撰写本文时，有人提出，“绿色发电赠款”将增加预计在运营的前8年产生的碳排放收入的70%。为了缩小股权差距，人们提出了两种创新的融资机制：允许spp将REA和捐赠基金作为自己的股权，以及通过CER计划“证券化”未来的碳收入——即预先获得更大的CER收入，以换取以后减少的CER收入。关于能源补贴的全面讨论可以在Reiche和Teplitz（2009）中找到。Komives和其他机构（2005年）详细介绍了在发展中国家的水和电力部门提供有针对性的消费者补贴的理论和实践（2005年）。关于CDM机制的良好介绍性描述可以在https://<ϟ1>.html上找到。这些费用是官方报告的大型国家公用事业公司的平均连接费用。如果这些家庭必须行贿才能排在队伍的最前面，那么他们的实际自付成本可能会更高。例如，一位村民指出，“他们[寻求新联系的家庭和企业必须向工程师和线工付款。设置一根杆子、一个变压器、一根电线和一个连接器都有单独的贿赂率”（拉克希米和Denyer 2012）。相比之下，据报道，约33%的乡村家庭在系统投入使用后45天内从印度北方邦的全能微型电力公司（OMC）签约租用可充电灯笼和电池盒（见方框2.2）。这可能是由于OMC的客户不需要支付连接费用或保证金（见Raj 2012）。31-70米范围内的家庭将收取871美元的费用；位于71-120米范围内的，1288美元。较高的费用反映了安装配电极的成本。2013年1月，根据坦桑尼亚政府公司（www.tanesco.co.tz）的指令，塔内斯科公司将其连接费用降低了30-75%。在非洲电气化倡议（AEI）达喀尔讲习班的几次会议上讨论了降低这些费用的技术。特别见会议上题为“低成本电气化解决方案”（http://go.worldbank.org /WCEDP90SZ0）的介绍。在卡哈马尔和其他地方可以找到关于低成本电气化技术的全面手册（2006年）。国有公用事业公司不愿向农村客户出售产品并不限于非洲。这在印度也是如此。据估计，国有企业在农村地区平均每千瓦时损失约8美分（Dixit，2012年）。因此，即使在农村连接起来之后，印度的国有公用事业公司也试图尽量减少向农村客户提供的电力小时数，以尽量减少损失，这也就不足为奇了。据估计，印度约75%的并网农村家庭平均每天至少停电4个小时。中央政府已经发布了声明和政策，试图克服这种“不愿供应”的问题。例如，2006年的农村电气化政策规定，“在电力供应短缺的情况下，分销被许可方有必要对特许经销商采取[a]非歧视性的做法”（印度政府和电力部2006年，第9.11节）。但在缺乏可信的积极激励（利润）或消极抑制（惩罚）的情况下，这些政府政策指令似乎不太可能出现w降低连接成本的工程技术在格林姆比阿努和巴恩斯（2013年，附录B）中进行了更全面的讨论。但并不是所有的捐赠者都将他们的拨款与独立核实的个别家庭或企业联系在一起。例如，ACP-EU能源设施II：欧洲委员会第二次提案要求寻求拨款的项目提供证据，证明新的电力线（无论是来自主电网扩建还是新的小型电网）将达到至少3万名受益者。受益人似乎被定义为住在村里的人。没有要求这个人必须在家里用电。受益人可以是直接受益人（即她和她的家庭成员在家里获得电力），也可以是间接受益人（该家庭现在可以在乡村商店或乡村学校的电脑里喝冷汽水）。产出措施中包括间接受益人，这一事实可能会激励连接一个村庄，但不是连接贫穷、低消费家庭——结果是，拨款支付的每实现的连接成本可能非常高（见http:// ec.europa.eu/europeaid/where/acp/regional-cooperation/energy）.在坦桑尼亚，最近有人提议，REA的连接补助金水平应因农村能源供应商而异。有人指出，为村庄家庭提供24伏低功率直流电的共享太阳能微电网（www.devergy.com）的资本成本将远低于提供交流电的混合微型电网（太阳能、柴油和电池）的资本费用。此外，共享太阳能直流电系统提供的服务水平较低。例如，它提供的电力无法为大多数机器的运行提供动力。因此，就第2章所述的电气化阶梯而言，共享太阳能微电网在阶梯上以较低的台阶提供电力服务。一般来说，我们认为，连接拨款应与小型电网使用电气化阶梯框架的一些变体所能提供的电力水平挂钩，而不是基于对提供商设施的资本成本的分析。换言之，赠款应与所提供的产出挂钩，而不是与所安装的投入挂钩。然而，马里政府目前正在与世界银行讨论一项新计划，该计划将通过AMADER向现有柴油系统的运营商提供拨款，将其系统转换为包括柴油、太阳能和电池组件组成的混合动力发电系统。虽然我们关注的重点是外部拨款，但类似的关税设定问题也出现在客户资本贡献和客户连接费用方面。这不仅仅是对spp的监管问题。同样的监管问题也存在于获得外部拨款，并通过电网扩展或新离网安装连接新客户的大型国家公用事业公司。这是假设SPP的关税是根据SPP的实际成本来设定的。但事实并非如此。根据坦桑尼亚的法律，EWURA有权在一般关税的基础上征收关税。坦桑尼亚2008年《电力法》第23(4)条规定：“[EWURA]可规定简化关税方法的一般性质的最高关税，适用于根据第18条豁免的人”（EWURA 2008）。根据第18条豁免的实体是装机容量小于1兆瓦（MW）的spp，或为总最大需求小于1 MW的离网系统服务的spd。本节将赋予EWURA将SPP的零售关税设置在与国家公用事业公司（TANESCO）收取的零售关税相同的水平的权力，或通过SPP的共同特征（例如，产生技术）。（第九章进一步讨论了对服务服务公司的零售关税设定的理论和实践。）科特迪瓦、塞内加尔和肯尼亚的国家公用事业公司正在运营或已经提议，使客户可以选择以随时间分散的较小的单独支付连接成本。虽然EEPCO不是SPP，但SPP的监管问题也是一样的。这一政策已被马里REA AMADER采纳。AMADER授予的特许权协议的附件规定，允许的电价的一个组成部分应“与运营商对连接成本、客户接口（断路器、电表等）的预先融资挂钩”。用于室内装置和电气设备，如照明装置”（AMADER，注明日期，第7.3条）。根据马里法律，AMADER是孤立的小型网格的授予者和监管机构。但是，如果煤油等替代产品的消费也得到了补贴，那么目前还不清楚，能够降低用电成本的交叉补贴是否必然是低效的。由于为农村客户服务的成本通常更高，因此统一的国家关税将导致地理上的交叉补贴（即城市客户补贴农村客户）。在撰写本文时，据估计，组装一个CDM应用程序的成本约为50万-75万美元。.对该项目的良好描述可以在提交给CDM执行委员会的项目设计文件（PDD）中找到。看到http://cdm.unfccc.int/Projects/DB/DNV -CUK1204739473.81/view对于一个提议创建一个孤立的、绿地迷你网格的SPP，CER可能必须根据假设SPP主要提供了煤油灯的替代方案来计算。如果CER的价值为12美元，那么在现有的孤立矿物上运行的SPP将获得每兆瓦时（MWh）10.56美元，或每千瓦时（千瓦时）0.01056美元。2010年，SPP在现有的独立小型电网上批发销售了0.246美元/kWh。因此，获得CER收入的机会将使其批发收入增加约4.3%。由于2010年电网批发电价要低得多（0.066美元而不是0.246美元），在主电网上销售的比例将增长9.6%。SPP收入的总体增长将取决于CER信贷的价格和监管机构允许的这两种销售类型的未来上网电价（FIT）价格。我们还建议，如果SPP收到捐赠者的追加付款，以提高根据FITs收到的有效价格，则适用同样的规则。这种支付旨在提高可再生能源发电项目的商业可行性。如果监管机构通过减少基本FIT来“收回”此类支付，那么未来捐赠者很可能不会提供追加支付。