text: 个税改革:收入影响与消费倾向
  丁安华，招商银行首席经济学家
  一、结构性减税:新个税改革“增减”效果并存
  主流经济学认为私人消费与可支配收入之间存在稳定的函数关系，可以表述为消费是可支配收入、预期可支配收入和边际消费倾向的函数:
  观察我国历次个税改革的数据可以发现，个税收入增速短期下行后便迅速反弹至高位，并且出现个税收入增速长期高于居民可支配收入增速的特征(图5)。
  显然，边际消费倾向的改变，背后可能有其它更为重要原因，特别是近年房价快速上升导致的居民杠杆率迅速走高，不仅降低了居民可用于一般消费的可支配收入，还造成了居住性边际消费支出对其它方面边际消费支出的压制，从而形成了对居民消费行为的“双重挤出”效应。
  2011年以来，居住性边际消费支出的挤出效应非常明显:居住的边际消费支出占当年边际消费支出总额的比重逐年增长，且斜率愈发陡峭;居民必选消费的边际支出占比则大幅下降，可选消费的边际支出占比自2014年也呈下降趋势(图7)。
  在我国间接税为主的税制下，个人所得税作为直接税种在国家财政收入中的比重一直很低。
  2.综合所得 = 工资薪金所得 + 劳务报酬所得 + 稿酬所得 + 特许使用费所得。
  3.个人与其关联方之间的业务往来，不符合独立交易原则且无正当理由;居民个人控制的，或者居民个人和居民企业共同控制的设立在实际税负明显偏低的国家(地区)的企业，无合理经营需要，对应当归属于居民个人的利润不作分配或者减少分配;个人实施其他不具有合理商业目的的安排而获取不当税收利益。
  4.国税发9号文件规定:“纳税人取得全年一次性奖金，应单独作为一个月工资、薪金所得计算纳税”。
  5. 现行个税法实施条例第六条对已成为中国税务居民的“外籍人员和港澳台居民”规定了“五年例外规则”，即对已构成中国税务居民但未满足连续五年是中国税务居民的“外籍人员和港澳台同胞”取得的境外所得(如境外公司支付的股息所得和境外财产转让所得等)，可免于缴纳中国个税，除非该上述境外所得直接由中国境内公司、企业以及其他经济组织或个人支付。